数字人民币的落地和应用正迎来加速期

稳妥推进数字人民币研发应用

主持人：数字人民币仍处于发展的初期阶段，当前面临的主要风险有哪些？稳妥推进数字货币研发应用的着力点在哪里？

李一阳（中国建设银行研究院高级经济师）：2月9日，《金融标准化“十四五”发展规划》出台，明确了数字人民币未来发展方向。叠加冬奥支付场景测试，数字人民币更是赚足了眼球，资本市场上一些数字人民币概念股也借势发力，我国数字人民币的研发、试点工作走在了国际前列。货币对现代经济体的重要性不言而喻，我国行动迅速，未来仍需保持谨慎前行的思路。当前影响数字人民币发展壮大的因素主要有以下三个：

一是普及推广存在现实约束。央行和试点银行在数字人民币推广方面下了不少功夫，但应用普及需要一个过程。从使用者角度来看，数字钱包与第三方支付并无太大区别，只是多了一个无利息账户。这种无感化符合数字人民币推广的平稳性要求，但也降低了普及力度。前期一些红包推广形式，也让部分公众误将数字人民币当作社会福利，理念传导有所偏差。

二是技术有待完善。数字人民币的技术路线选择是一个长期演进、持续迭代、动态升级的过程，以市场需求为导向定期开展评估，持续进行优化改进，这既保留了未来灵活选择的空间，也对技术提出了更高的要求。另外，数字人民币还需要兼顾应用场景中的技术问题。

三是对金融体系影响仍不确定。数字货币使货币与金融资产的转换更加便捷，货币流通速度、货币乘数有可能上升，过往的货币政策经验可能会不适用。在金融安全方面，数字人民币无疑增加了货币体系的信息安全防护范围，现有安全机制亟需同步完善，各类潜在风险更要充分预估。另外，数字钱包试点后，中小银行可能因技术短板失去一些机会，银行竞争格局也会悄然生变。

对此，提出如下建议：

第一，做好传播推广工作，对数字人民币的优势、功能等进行重点普及。如在线上各个应用场景中使用数字人民币必须通过子钱包授权，实际是将个人信息与各大互联网平台进行隔离，对公众隐私是一种保护，但公众在不了解的情况下会感觉繁琐。另外，像数字人民币阻止金融诈骗的功能等，宣传要到位，后续数字人民币推广也会更容易。

第二，夯实底层技术基础，将技术风险降到最低。一方面，要加强技术研发，核心技术、基础技术要保持独立自主，坚决杜绝“卡脖子”风险；另一方面，可考虑多条技术路线储备，不同技术路线之间做好兼容性处理，并建立完善的技术替代预案。另外，可在全球范围内倡议建立一些官方技术同盟，至少在技术框架、研发等方面与时俱进。

第三，强化跟踪评估工作，有些影响需要时间累积才会显现，跟踪评估更要长期持续。首先，要进行广泛的信息收集，宏观上包括货币政策、影子体系、金融机构资产负债结构、资本市场变化等，微观上包括用户习惯、APP手势轨迹等。其次，理论与实践要结合，在推广策略、制度规则方面进行动态调整。

第四，加速物联场景应用，数字人民币离线支付功能和账户松耦合特征非常适合万物互联时代。传统账户体系设计主要是以人的活动为中心，包括自然人和法人，对“物”的考量较少。万物互联时代，我们可以基于物理设备生成账户ID，通过嵌入智能合约，实现自动交易支付。从货币应用范围看，这可能是数字人民币与传统账户体系最大的差异。

来源：经济日报